Opción de comercio Una opción de A a Z Guía de comercio de opciones para el nuevo milenio y la nueva economía Escrito por el comerciante profesional y analista cuantitativo, Option Trading es una guía completa de esta disciplina que abarca todo, desde antecedentes históricos, tipos de contrato y estructura de mercado a la volatilidad Medición, pronóstico y técnicas de cobertura. Esta guía completa presenta el detalle y la información práctica que los operadores de opciones profesionales necesitan, ya sea que usen opciones para cubrir, administrar dinero, arbitraje o participar en acuerdos de financiamiento estructurado. Contiene información esencial para cualquier persona en este campo, incluyendo la fijación de precios de opciones y la previsión de precios, los griegos, la volatilidad implícita, la medición de la volatilidad y la previsión, y las estrategias de opciones específicas. Explica cómo romper una posición típica, y las posiciones de reparación Otros títulos por Sinclair: Volatilidad Trading Aborda las diversas preocupaciones de las opciones profesionales trader Opción comercial seguirá siendo una parte importante del panorama financiero. Este libro le mostrará cómo aprovechar al máximo estos productos rentables, sin importar lo que haga el mercado. Visa hela texten - Visa kortare text Contrato de cambio de divisas Seleccione el tipo de cambio que desee. PDF med Adobe-kryptering PDF en formato de texto digital y en formato e-bcker. PDF r inte ett fldande formato, vilket innebr att sidorna ser likadana ut oavsett skrmstorlek. Det kan gra dem svrlsta p es un skrmar. Denna bok r Adobe-krypterad och krver de la aplicación Adobe-ID. Adobe-ID es una herramienta de búsqueda de skapa. Acerca de este sitio web Adobe-ID es una aplicación que se dedica a la creación de archivos y la creación de archivos Adobe-krypterade e-bok. Stds av flande lsplattor: E-bcker distribuer en el formato och p dito anvnder vi oss de EPUB och PDF. Eftersom textstorleken inte kan ndras i en PDF s avrder vi frn kp av e-bcker i PDF en formato medias en mindre skrm. volcube gt Recursos gt Market Analysis gt Entrevista con el Dr. Euan Sinclair, autor de 8216Voltatility Trading8217 Entrevista con el Dr. Euan Sinclair, autor de 8216Volatility Trading8217 Volcube puso algunas preguntas a las opciones de renombre comerciante y autor Dr. Euan Sinclair sobre el estado actual de los mercados de opciones, las nuevas oportunidades que han surgido y qué habilidades los nuevos comerciantes de derivados deben adquirir para tener un impacto. El VIX ha pasado la mayor parte de 2012 hasta ahora por debajo de 20. ¿Ves que el cambio significativamente antes de fin de año? Obviamente, siempre existe la posibilidad de un gran ataque terrorista o un desastre natural para causar la volatilidad a pico, pero aparte de que la volatilidad parece estar en Un nivel en el que la predicción es difícil. Cuando la volatilidad es muy alta, es una buena apuesta que volverá a su media (y generalmente bastante rápidamente), pero actualmente está casi exactamente en su valor medio. Parece baja, pero eso es realmente una cuestión de percepción, ya que ha disminuido bastante constantemente últimamente. ¿Qué estrategias de opciones están buscando e investigando en este momento Im mirando anomalías en los precios de opción. Existen numerosos estudios de las anomalías que muestran los precios de las acciones. Cosas como los efectos del calendario, el impulso alrededor de las liberaciones de ganancias, los efectos del clima o los ciclos lunares, etc Se ha hecho poco sorprendente sobre cómo las cosas similares afectan a las opciones. Por supuesto, los comerciantes han especulado acerca de estas cosas para siempre, pero no he encontrado la especulación comerciante para ser particularmente fiable. Interesante. En Volatility Trading se discutieron varias medidas diferentes de la volatilidad realizada. ¿Tienes una preferencia personal que recientemente decidí que no tengo ninguna base para seleccionar un favorito. Prácticamente todas las comparaciones utilizan datos generados artificialmente con una distribución conocida para clasificar los diferentes estimadores. En el comercio, no sólo no sabemos los parámetros de la distribución, pero ni siquiera saben la forma de la distribución. Actualmente estoy tratando de probar los diferentes estimadores utilizando un criterio basado en la negociación de opciones. Hasta que el trabajo se hace Ill seguirá utilizando una serie de estimadores. You8217re bien conocido por las estrategias que implican opciones de acciones de nombre único. ¿Usted también ve oportunidades en opciones del índice y del etf Hay realmente algunos comercios buenos de la opción del índice que no tienen una analogía en las acciones individuales. Por ejemplo, hay una ventaja persistente en la volatilidad del índice de ventas, ya que la volatilidad implícita es casi siempre mayor que la volatilidad realizada. Esto no es cierto para las opciones de equidad donde parece no haber tal sesgo. La prima de variación del índice parece provenir del término de correlación implícito que no está presente en las existencias individuales. El comercio de la volatilidad (2008) es enorme popular con la comunidad que negocia de la opción así como financia a estudiantes graduados. ¿Hay una 2 ª edición en la tubería en realidad no era consciente de que los estudiantes estaban leyendo Volatility Trading por lo que es una agradable sorpresa. Hay una nueva edición que sale a principios de 2013. El libro será casi el doble de largo que la primera edición. Habrá nuevos capítulos sobre hechos estilizados de volatilidad y rentabilidad, utilizando datos de alta frecuencia para estimar la volatilidad, negociar futuros y opciones de VIX, negociar la dispersión y negociar opciones de capital sobre las emisiones de ganancias de la compañía. Eso suena muy interesante. El mercado de opciones VIX ha aumentado obviamente en la CBOE desde la primera edición de Volatility Trading. ¿Ves oportunidades significativas allí Absolutamente. El VIX (y los numerosos etns de volatilidad) son grandes como herramientas de cobertura, vehículos de valor relativo de comercio y como fuentes independientes de borde. El lanzamiento inminente de los futuros de volatilidad realizada sólo agregará a este paisaje. Y hay riesgos adicionales de las opciones de negociación en un índice de volatilidad Yo no creo que adicional es la palabra correcta. Creo que hay diferentes riesgos. Como un comerciante LIFFE me dijo una vez, mira compañero el bund es ese número hasta allí en el tablero. Esto es todo lo que necesitas saber. A cierto nivel tenía razón. Cualquier subyacente puede subir, bajar o permanecer igual. Por supuesto, si usted está extendiendo VIX contra otra cosa, entonces usted tiene riesgos adicionales, pero eso no es debido al producto. Eso se debe a su estrategia comercial. Usted a menudo ha destacado la importancia de los factores psicológicos en las estrategias de negociación y el mercado en general. ¿Usted ve estos factores que son modelados y negociados activamente en Im no sure cómo pueden ser modelados exactamente. Pero parece que hemos llegado a la etapa en que la financiación del comportamiento ha llegado a la corriente principal y estos efectos se consideran más que meras curiosidades. ¿Cómo ve la alta frecuencia o algo de comercio en desarrollo en los mercados de opciones La mayoría de las grandes empresas comerciales utilizan algos ahora. La ejecución, la cobertura y el ajuste de los sesgos se realizan al menos de manera semiautomática. Esto es inevitable cuando un operador puede estar negociando opciones en 100 acciones. Y el tipo de comercio de alta frecuencia que se ha convertido en común en acciones y futuros también está empezando a ser más importante. Tiene sentido: muchos de los trucos de comercio de alta frecuencia son idénticos a los utilizados por los comerciantes de piso. Los participantes y las plataformas pueden diferir, pero sólo hay muchas maneras de comprar o vender. ¿Crees que el mercado de derivados está buscando nuevos solicitantes para tener un conjunto de habilidades diferentes y base de conocimientos para decir hace una década ¿Qué crees que está conduciendo ese cambio Como las cosas son cada vez más automatizado, una mayor familiaridad con las computadoras es esencial. Es mucho más importante conocer VBA (excel es el caballo de batalla de finanzas), Perl y R de lo que era hace diez años. Tener relación con los corredores y una sensación para el mercado no va a conseguirle un trabajo más. La inteligencia, el trabajo duro y la humildad para subir la curva de aprendizaje siguen siendo vitales, pero también estaría buscando a alguien con una sólida formación en informática y estadísticas, idealmente análisis de series de tiempo. Euan Sinclair es un comerciante de opciones con más de quince años de experiencia profesional. Ha negociado opciones sobre índices, acciones, commodities y productos de tasas de interés. Actualmente trabaja en el diseño de estrategias y es el gerente de riesgos de Bluefin Trading. Tiene un doctorado en física teórica de la Universidad de Bristol y ha escrito dos libros, Volatility Trading y Option Trading, ambos publicados por Wiley. Euan estaba hablando con Volcube. Análisis de mercado en mayo de 2012. Gracias por compartir este. Option Trading Regístrate para salvar tu biblioteca Una guía de A a Z de comercio de opciones para el nuevo milenio y la nueva economía Escrito por el comerciante profesional y analista cuantitativo Euan Sinclair, Guía de esta disciplina que abarca todo, desde antecedentes históricos, tipos de contratos y estructura de mercado a mediciones de volatilidad, previsión y técnicas de cobertura. Esta guía completa presenta el detalle y la información práctica que los operadores de opciones profesionales necesitan, ya sea que usen opciones para cubrir, administrar dinero, arbitraje o participar en acuerdos de financiamiento estructurado. Contiene información esencial para cualquier persona en este campo, incluyendo la fijación de precios de opciones y la previsión de precios, los griegos, la volatilidad implícita, la medición de la volatilidad y la previsión, y las estrategias de opciones específicas. Explica cómo descomponer una posición típica y reparar posiciones Otros títulos de Sinclair: Volatility Trading Aborda las diversas preocupaciones de las opciones profesionales. El comercio de opciones continuará siendo una parte importante del panorama financiero. Este libro le mostrará cómo aprovechar al máximo estos productos rentables, sin importar lo que haga el mercado. Detalles de publicación Editor: Wiley Fecha de publicación: 2010 Series: Wiley Trading Disponible en: Singapur, Canadá, Estados Unidos, IndiaVolatility Trading, Website, 2nd Edition La volatilidad, por definición, es indicativa de aleatoriedad subyacente. Pero hay patrones dentro del ruido que pueden ser medidos y explotados. Nadie sabe esto mejor que el autor Euan Sinclair, un comerciante de opciones muy exitoso con un doctorado en caos cuántico. Pero la segunda edición de Volality Trading no es sólo acerca de los números. Basándose en sus quince años como comerciante profesional, Sinclair ofrece un enfoque totalmente basado en el comercio que se basa tanto en el elemento humano más importante y los sesgos psicológicos y emocionales que impulsan las decisiones comerciales, como lo hace en el análisis cuantitativo. En última instancia, dice Sinclair, el comercio es acerca de tener una filosofía de comercio coherente y el desarrollo de un sistema riguroso. Se trata de establecer un objetivo que se puede expresar claramente en una frase, y sobre la búsqueda de operaciones con un borde estadístico claro. Y, por último, su captura sobre ese borde y el tamaño de cada comercio de una manera que sea coherente con su objetivo. Todo lo que haces como un comerciante debe hacerse dentro de este marco. Tomando un acercamiento accesible, directo, Sinclair le proporciona el conocimiento y las herramientas que usted necesita crear apenas tal marco. Él le guía a través de los conceptos básicos de la fijación de precios de la opción, la medición de la volatilidad, la cobertura, la gestión del dinero y la evaluación del desempeño. Y desarrolla un modelo cuantitativo basado en Black-Scholes-Merton para medir la volatilidad que puede adaptarse fácilmente al comercio prácticamente cualquier tipo de instrumento financiero. Respondiendo a los grandes cambios en los mercados desde la primera edición, Sinclair ha ampliado su alcance en esta segunda edición para incluir la cobertura de las muchas nuevas oportunidades disponibles en futuros VIX, ETNs y ETFs apalancados. También analiza los beneficios y las deficiencias de una serie de mediciones históricas de la volatilidad Muestra claramente cómo se comporta la volatilidad en el mundo real y cómo se relaciona con los rendimientos de los activos subyacentes Describe los métodos para predecir la volatilidad durante la vida de un comercio Suministra técnicas probadas para saber cuándo Para cubrir y por cuánto Entrega estrategias para agregar posiciones a fin de reducir la necesidad de cobertura Acciones consejos inestimables sobre cómo aumentar los retornos a través del comercio sizingmdashincluding técnicas prestadas de los mundos del comercio de futuros y el juego profesional Armas que con poderosas herramientas para evaluar el curso El desempeño de su actividad de trading Se rellena en las últimas investigaciones sobre prejuicios cognitivos y emocionales que influyen en las decisiones comerciales y cómo aprovecharlas a su ventaja Delinea estrategias probadas para el comercio de futuros VIX, ETNs y ETFs apalancados Proporciona acceso a un sitio web complementario Que contienen valiosas hojas de cálculo, modelos para calcular volatilidad de conos para diferentes períodos de tiempo y motores de simulación Poner el comercio de volatilidad a la tierra incluso para los comerciantes más tímidos, así como cuantos intrépidos interesados en adquirir una comprensión más profunda del comercio de opciones, Trading, Second Edition es una herramienta indispensable del trade. Option Trading: Estrategias de precios y volatilidad y técnicas Por Euan Sinclair todos los artículos en esta tienda se deben enviar a su correo electrónico dentro de las 24 horas después del pago aprobado. Los libros electrónicos PDF se envían a usted como archivos adjuntos de correo electrónico. Como para el audiolibro mp3, un enlace de descarga de ONEDRIVE se enviará a su correo electrónico para descargar. 1. Este ítem es un E-Book en formato PDF. 2. Envío Entrega: Envíe por correo electrónico dentro de las 24 horas después del pago aprobado. Inmediatamente Llegada. 3. Envío (por el correo electrónico) que maneja la tarifa US0.00 4. Oferta Tiempo-Limitado, orden rápidamente. Precios y Volatilidad Estrategias y Técnicas POR Euan Sinclair Una Guía de Operaciones de A a Z para el nuevo milenio y la nueva economía Escrito por el comerciante profesional y analista cuantitativo Euan Sinclair, Option Trading es una guía completa de esta disciplina que abarca todo, desde antecedentes históricos, contratos Tipos y estructura de mercado a mediciones de volatilidad, predicción y técnicas de cobertura. Esta guía completa presenta el detalle y la información práctica que los operadores de opciones profesionales necesitan, ya sea que usen opciones para cubrir, administrar dinero, arbitraje o participar en acuerdos de financiamiento estructurado. Contiene información esencial para cualquier persona en este campo, incluyendo la fijación de precios de opciones y la previsión de precios, los griegos, la volatilidad implícita, la medición de la volatilidad y la previsión, y las estrategias de opciones específicas. Explica cómo romper una posición típica, y las posiciones de reparación Otros títulos por Sinclair: Volatilidad Trading Aborda las diversas preocupaciones de las opciones profesionales trader Opción comercial seguirá siendo una parte importante del panorama financiero. Este libro le mostrará cómo aprovechar al máximo estos productos rentables, sin importar lo que haga el mercado. EUAN SINCLAIR es un operador de opciones con quince años de experiencia profesional. Se especializa en el diseño e implementación de estrategias de negociación cuantitativa. Sinclair es actualmente un comerciante de opción propietaria para Bluefin Trading, donde se negocia basado en modelos cuantitativos de su propio diseño. Tiene un doctorado en física teórica de la Universidad de Bristol. Sinclair es también el autor del título Volatility Trading de Wiley. ÍNDICE: Prefacio. Comercio Profesional. El Papel de las Matemáticas. La estructura de este libro. Capítulo 1 Historia. Capítulo 2 Introducción a las opciones. Especificaciones para un Contrato de Opción. Usos de opciones. Capítulo 3 Límites de arbitraje para los precios de las opciones. Opciones Americanas Comparadas con Opciones Europeas. Valores máximos y mínimos absolutos. Capítulo 4 Modelos de precios. Principios generales de modelización. Elección de variables dependientes. El Modelo Binomial. El modelo Black-Scholes-Merton (BSM). Capítulo 5 La solución de la ecuación de Black-Scholes-Merton (BSM). Capítulo 6 Estrategias de Opción. Previsión y Selección de Estrategias. Capítulo 7 Estimación de la volatilidad. Definir y medir la volatilidad. Volatilidad en Contexto. Capítulo 8 Volatilidad implícita. La curva de volatilidad implícita. Parametrización y medición de la curva de volatilidad implícita. La curva de volatilidad implícita como una función de vencimiento. Dinámica implícita de la volatilidad. Capítulo 9 Principios Generales de Negociación y Cobertura. Comercio de tamaño y apalancamiento. Escalabilidad y Amplitud. Capítulo 10 Técnicas de Fabricación de Mercados. Negociación basada en la información del libro de pedidos. Capítulo 11 Negociación de volatilidad. Cobertura en la práctica. La distribución P / L de Posiciones de Opciones con Cobertura. Capítulo 12 Operaciones de Expiración. Ejercicio de las opciones incorrectas. Irrelevancia de los griegos. Expirando en una huelga corta. Capítulo 13 Gestión de Riesgos. Ejemplo de reparación de la posición.
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