Opciones Trading The Hidden Reality

Opciones de Trading: The Hidden Reality - Rik Doctor Guía de Ajuste de Posición y Cobertura (quotOptions: Percepción y Deceptionquot amp quotCoulda Woulda Shouldaquot amplificador revisado expandido, Impreso en Color) Lectura requerida para el Trader de Opciones Graves Este libro es una revisión ampliada de Options: Perception Y engaño y coulda Shoulda Shoulda. Opciones de comercio: La realidad oculta (OTTHR) está impreso en color y tiene 100 páginas más que el anteriorMás Lectura requerida para el comerciante de opciones graves Este libro es una revisión ampliada de Opciones: Percepción y engaño y Coulda Shoulda Shoulda. Opciones Trading: The Hidden Reality (OTTHR) está impreso en color y tiene 100 páginas más que las versiones anteriores. Además de los gráficos en 3D y Skew Library, OTTHR características de la posición de la disección (Market Maker Risk Management Tool) ilustraciones sobre popular wingspread (estirado-hacia fuera condors, slingshots y skip-strike-moscas) y propagación calendarizada (diagonales dobles, straddle strangle swaps and Dobles calendarios). Menos Obtener una copia Comentarios de los amigos Para ver lo que tus amigos pensaron de este libro, por favor regístrate. Comunidad Comentarios Dan Dybala ha calificado que era increíble hace más de 8 años Greg Piedmo calificó que no le gusta Jpt lo calificó fue increíble hace aproximadamente 2 años Danilo lo calificó realmente le gustó hace casi 4 años Philip Madden calificó que le gustó mucho 1 Hace un año Mike calificó que le gustó más de 4 años atrás Bryan Bryce calificó que era increíble hace 5 años Comentarios de los clientes Quería comentar sobre mi experiencia con el libro y algunas de las críticas de otros clientes. Usted no necesita ser un creador de mercado o comerciante de opciones de veteranos para leer y obtener valor de este libro. Soy un comerciante de opciones al por menor, con un trabajo a tiempo completo muy serio, y prácticamente no tengo aptitud matemática, y ya he comenzado a beneficiarse mucho del libro. En mi opinión, usted debe asegurarse de tener una familiaridad básica con la forma en que funcionan las opciones, y algunas de las posiciones básicas básicas y las técnicas de difusión y qué opinión de mercado que apoyan, y estará listo para comenzar a aprender qué opciones son realmente de allí. Usted no puede ir mal usando este libro y el Sr. Cottles otros materiales como el siguiente paso. Estar bajo ninguna ilusión --- después de lo básico --- opciones pueden llegar a ser muy complicado muy rápidamente - si los dejas. He descubierto, contrariamente a mi impresión inicial, que el Sr. Cottle de hecho a través del uso de los detalles es en realidad intentar simplificar las decisiones de estrategia de opción y el comercio en sí. A través del uso de lo que parece ser ejemplos complicados --- CC corta a través de la niebla y llega a la carne de las estrategias de opciones y cómo y por qué uno puede elegir uno sobre el otro - e invariablemente la mejor opción es algo sencillo. Basado en lo que sé acerca de él y mi experiencia con sus materiales, él está comprometido con la enseñanza. Si esperas leer este libro sin pluma y papel en la mano, con poco o ningún esfuerzo de tu parte, y haz que diga simplemente x y te harás rico este libro y su enfoque definitivamente no es para ti. Es como cualquier buen maestro. Él te hará trabajar para la respuesta, pero no te dejarás colgado cuando te esfuerces. En el trabajo para la respuesta --- y tener su enfoque, experiencia y técnicas disponibles - que más seguramente obtener una comprensión de las opciones y cómo hacer dinero de comercio que nunca había antes. No se deje intimidar cuando vea por primera vez el libro. La presentación se ve extraño, las herramientas que utiliza será diferente de las que ha visto o utilizado antes, y la terminología será extraño para algunos. Hay una razón por la que adopta el enfoque que hace y que, con un poco de esfuerzo, se aclarará cada vez que se exponga a él y lo utilice. Esto es lo que ha hecho por mí. Me ha obligado a pensar en lo que puede estar sucediendo debajo de la cotización de la opción y el día a día cambiar en una posición. Me ha convencido de que el comercio de posiciones directas, ya sea corto desnudo o largo no necesariamente produce los mejores resultados. Sí largos son problemáticos debido a todas las razones teta estándar, y sí shorts desnudos son arriesgadas --- todos sabemos que --- el truco es averiguar cómo tomar las ventajas inherentes de cualquiera de estos enfoques, y hacer que funcionen Por su visión del mercado sin morir en el proceso. Lo que me ha hecho creer es que el riesgo puede ser razonablemente controlado, mientras que todavía está haciendo muy atractivas tasas de rendimiento, y si usted está buscando un método para obtener rendimientos razonables en el mercado, las herramientas primas están ahí para la toma. Me ha convencido de que los spreads sencillos pero bien construidos, para el débito o el crédito, pueden permitirme participar en el mercado con una expectativa razonable de éxito y permitirme dormir por la noche sin ajustar la posición cada 10 minutos. También me ha hecho creer que las opciones, por su propia naturaleza, proporcionan enormes flexibilidades que las posiciones directas subyacentes no pueden, y permiten márgenes mucho más amplios de error si demuestro estar equivocado en mi opinión en cualquier posición dada si están estructuradas correctamente en primer lugar. Usted no tiene que ser un científico de cohetes para ganar dinero en opciones. De hecho, si arbitrariamente salir y vender una opción esta tarde al azar, las probabilidades son que vence sin valor y usted hará dinero. El problema radica en la pieza de probabilidades que no está a su favor. Tampoco tienes que ser un científico de cohetes para ser asesinado por estas probabilidades. Aunque pequeño en la mayoría de los casos, cuando va contra usted --- usted será muerto a menos que usted sea muy hábil y bien preparado para ocuparse de tal eventualidad. Esta es la pieza que CC es tan bueno en llegar a - la gestión de los riesgos subyacentes en cualquier situación de opción dada, la estructuración de la posición correctamente y la compra o venta derecho a mantener el mayor riesgo posible en el cheque - Oportunidad de ganar algo de dinero. Lo que finalmente me hizo creer fue el tiempo que tomó para hablar conmigo. Él no es una prima donna. Cuando tenía la preocupación de gastar incluso más de un centavo en los libros, materiales de aprendizaje, seminarios educativos, etc, porque mucho de lo que gasté ha sido un desperdicio de dinero y simplemente mantuvo el educador en el nuevo Mercedes por tanto tiempo --- CC vino Con colores voladores. Tomó casi media hora y habló conmigo por teléfono, y desde entonces nunca ha dejado de responder a una nota cortés o la investigación en su foro en su sitio web Riskdoctor. Ciertamente no se está haciendo rico de mi compra del libro o una cinta de seminario como sus precios son muy justos y honestos. Todos estos factores me han convencido de que debe tener el verdadero error de enseñanza y su deseo es enseñar y ayudarme a mejorar. Él no es un facilitador fácil - y no va a decirle qué comercio. Es un buen maestro y como cualquier buen maestro siempre trata de mantenerse al frente de ti un poco con su enseñanza y materiales. Esto es una buena cosa para aquellos dispuestos a estirar un poco, porque los matices comienzan a surgir muy rápidamente. La mejor parte es que está allí para que te desembarazado cuando te quedas atascado en las malas hierbas. Una cosa más, después de leer el libro una vez --- ir a su sitio web y gastar un poco de dinero y obtener una de sus sesiones grabadas de entrenamiento que ha hecho con los estudiantes en vivo que empecé con Straddles y Strangles. Definitivamente le ayudará a borrar parte de la confusión que el libro inevitablemente creará. Si desea saber más acerca de las opciones que cualquiera de estos libros conseguir rico puede decirle - comprar el libro --- se pagará por sí mismo muchas veces en su primer par de operaciones, y el bono es que usted entenderá por qué Pagado por sí mismo, en lugar de su haber hecho una suerte o dos. Por Cyrus A el 12 de noviembre de 2008 Este libro es muy singular en que cubre el material no cubierto por cualquier otro autor que he visto. He estado negociando opciones desde 2002 y no fue hasta que leí este libro hace un año o así que fui capaz de dar un salto cuántico en mi comercio. El libro puede no ser una lectura fácil. Por lo tanto, necesita ser estudiado cuidadosamente con el tiempo. Algunas de sus partes deben leerse algunas veces, estudiando las ilustraciones en detalle. Pero valdrá la pena el esfuerzo. Con el fin de hacer esta revisión tan útil como sea posible, voy a discutir qué habilidades Ive ganado de la lectura de este libro y lo que puede esperar ganar en la lectura y la absorción del material: 1. Youll aprender acerca de los sintéticos y la disección de la posición. Esto le ayudará a evaluar cualquier estrategia de opción que cualquier persona hacia fuera allí debe lanzar su manera (o usted viene-para arriba con) para determinar el riesgo / recompensa y pros / cons de él de una manera objetiva. Hay muchas empresas educativas que venden estrategias. Charles Cottles libro le ayudará a romper para ver las características precisas de riesgo / recompensa que cortan a través del bombo. 2. Usted será capaz de entender si los ajustes a las posiciones de opción tienen sentido o no. Hay un montón de debate si debe ajustar las posiciones o no. Estos libros contestarán esas preguntas para usted. También le ayudará a evaluar qué ajustes hacen y cuáles no tienen sentido, dada su posición y su opinión de mercado. 3. Como sugiere el subtítulo, le ayudará a ver la realidad objetiva, pero a menudo escondida, detrás de su posición y las decisiones de ajuste. Un problema muy común es el autoengaño en la creación / gestión de posiciones de opciones complejas, ya sea subconscientemente o debido a la falta de conocimiento. Al comprender la disección de la posición y las relaciones sintéticas entre las diferentes posiciones, podrá ver a través de la complejidad y tomar decisiones más informadas. 4. Usted obtendrá una comprensión más profunda de los riesgos de las opciones, los griegos, las inclinaciones de la volatilidad y el precio de las opciones en detalle (efectos de los dividendos, las tasas de interés, la volatilidad, etc.) 5. El libro también aplicará los conceptos de disección y sintéticos a la comprensión común Estructuras de opciones: straddles / strangles, verticales, spreads de alas (mariposas, variaciones de mariposas, cóndores, etc.) y estrategias de múltiples expiraciones (calendario, diagonales, etc.). Esto le ayudará a explorar cada tipo de estructura en mayor detalle y en formas que no he visto a nadie más. 6. Aprenderá cómo crear, aplicar y ajustar estrategias de maneras que estén en sincronía con su opinión de mercado. Un problema muy común es que creamos o nos ajustamos a una posición que contradice directamente nuestra opinión sobre el mercado. La mayoría de las veces no eran conscientes de tales contradicciones. 7. Aprenderá sobre el Hedge (TM) de Slingshot. Una estrategia que toma el concepto del collar (es decir, la extensión vertical) y elimina los negativos mediante la creación de un riesgo limitado / ilimitado recompensa / theta perfil de riesgo positivo. Youll aprender acerca de algunas variaciones de la Slingshot y algunos conceptos sobre su gestión. Aquí hay algunos ejemplos más específicos de lo que se puede aprender de este libro: 1. ¿Por qué un diferencial de crédito no es necesariamente mejor que un diferencial de débito? 2. ¿Cuál es la desventaja de usar LEAPs en spreads de calendario o diagonales. 3. Cómo encontrar una posición de sólo opciones para cualquier posición stockoptions que te puedas imaginar (por ejemplo, collar). Esto le ahorrará de tener que comprar acciones, cuando no hay necesidad de ellos. 4. Cómo bloquear los beneficios en su opción única o propagación de la posición con los ajustes. 5. Es legging en una posición una buena idea Si es así, ¿cuál es la manera correcta de hacerlo Como un gran complemento y apoyo para el libro, yo recomendaría los foros de Risk Doctor (.) Hay muchas preguntas / respuestas allí con respecto a cualquier Aspecto de las opciones de comercio, incluyendo un foro especial dedicado a este libro. Charles Cottle es uno de los educadores más graciosos Ive venir a través. Él respondió TODAS las preguntas y no tiene nada en sus respuestas. Muchas respuestas son muy detalladas, con capturas de pantalla En caso de que no se entere de nuevo en un par de días, sólo tiene que enviarle un correo electrónico directamente cuando se publica una pregunta, para que sepa que hay una nueva entrada en el foro 29 personas encontraron esta usefulWhen comenzamos a aprender opciones Tomamos lo que definimos como la ruta de aprendizaje normal. Comenzamos con una simple búsqueda de Google en la opción de comercio y comenzó a leer y leer y leer. Mientras recogimos una gran cantidad de información que era sólo en pequeños pedazos y Fue muy al azar. La gran parte de la web es que usted puede encontrar información sobre cualquier tema con sólo tocar un botón. La parte mala es que está solamente en un cierto segmento en ese tema y no en el cuadro grande. ¿Quién va a escribir un post de blog de 500 páginas que abarca todas las opciones Una de las mejores maneras de comenzar en un nuevo tema es con un buen libro. Los libros tienen una mejor oportunidad de darle el panorama general de un tema. No sólo obtienes mucha información, sino que está en un formato que sigue una trayectoria de aprendizaje. Un camino de aprendizaje es un viaje guiado a través de un sujeto asegurándose de que aprende todo en el orden correcto. Un sitio web lleno de blogs y artículos hace que saltes de una sección a la siguiente sin una ruta definida. Esto es genial si necesita información rápida, pero horrible si desea aprender de principio a fin. Gracias a lugares como Amazon es aún más fácil conseguir ese libro en sus manos. Con cientos ya veces miles de libros sobre un solo tema puede ser difícil de averiguar cuál de los que es bueno. Lo que hemos hecho es una lista de nuestros cinco libros preferidos de comercio de opciones favoritas más un libro de bonificación al final. Muchos de estos libros nos hemos utilizado como una fuente de aprendizaje o una guía de referencia simple. Hay un montón de piezas móviles con opciones por lo que tener una referencia rápida a mano es siempre una necesidad. Opción como una inversión estratégica por Lawrence McMillan Si sólo pudiera elegir un libro de esta lista para comprar este sería el que necesita para obtener. En más de 1000 páginas este libro será su opción de comercio biblia. Aquí está la descripción rápida: El mercado de opciones de la lista y los productos de la opción de la no-equidad proporciona inversionistas y comerciantes con una abundancia de nuevas oportunidades estratégicas para manejar sus inversiones. Esta versión actualizada y revisada de la quinta edición de las mejores opciones como una inversión estratégica le ofrece las últimas herramientas probadas en el mercado para mejorar el potencial de ganancias de su cartera, mientras que la reducción del riesgo a la baja no importa cómo el mercado está realizando. Escrito especialmente para los inversionistas que tienen cierta familiaridad con el mercado de opción, esta referencia comprensiva también le muestra los conceptos y las aplicaciones de varias estrategias de la opción - cómo trabajan, en qué situaciones, y porqué las técnicas para utilizar las opciones del índice y los futuros protegen la cartera Y mejorar los regresos y las implicaciones de las leyes fiscales para los escritores de opciones, incluyendo ganancias y pérdidas permisibles a largo plazo. Ejemplos detallados, exposiciones y listas de verificación muestran el poder de cada estrategia bajo condiciones de mercado cuidadosamente descritas. Este libro se desglosa en varias categorías importantes: Propiedades básicas de opciones sobre acciones: Esta es su introducción básica a las opciones que cubren las definiciones, la simbología, la entrada de pedidos y los gráficos de ganancias y pérdidas. No pasará mucho tiempo en cualquiera de estos temas, pero te da un buen punto de partida. Estrategias de opciones de compra y venta: Lawrence McMillan no pierde tiempo saltando a las estrategias de opciones. Cada estrategia tiene su propio capítulo y cada uno tiene su propio toque personal. Usted no lo encontrará hablando del mismo tipo de información para cada estrategia. Adapta la sección y los comentarios para ajustarse a la estrategia. Sus descripciones son en su mayoría imparcial y se centran en decirle la información más importante acerca de cada estrategia. Consideraciones Adicionales: Esta sección habla de los temas más pequeños de negociación de opciones tales como letras del Tesoro, arbitraje y aplicaciones matemáticas. Opciones de índices y futuros: Esta es una buena sección sobre cómo negociar índices y opciones futuras y cómo usarlas para cubrir su cartera. Volatilidad de la medición y de la negociación: La volatilidad es una parte enorme de negociar de la opción. Creemos que es el aspecto más importante del comercio de opciones y una clara comprensión de la volatilidad le hará un comerciante gran opción. Lamentablemente, Lawrence McMillan sólo toca la volatilidad, pero tenemos otros libros que se sumergen más en esa parte. Aún así es una buena cartilla para mojarse los pies y redondear la comprensión de las opciones. Opciones como una inversión estratégica tiene como objetivo comenzar en el comercio de opciones. Pasa la mayor parte de sus páginas enfocadas en familiarizarte con cada una de las estrategias de opciones y contestar preguntas sobre ellas. Hace un trabajo fantástico en esta parte pero falla realmente entregar en los temas más avanzados como volatilidad y los Griegos. Opciones de compra como una inversión estratégica en la opción de Amazon Volatilidad y precios Sheldon Natenberg Después de haber cubierto los conceptos básicos su tiempo para explorar temas más avanzados y la mejor introducción a éstos es a través de la Volatilidad de Opción y Precios. La descripción rápida: Youll aprender cómo comerciantes opción profesional acercarse al mercado, incluyendo las estrategias de negociación y técnicas de gestión de riesgos necesarias para el éxito. Obtendrá una comprensión más completa de cómo funcionan los modelos de precios teóricos. Y, lo mejor de todo, youll aprender a aplicar los principios de la evaluación de opciones para crear estrategias que, dada la evaluación de los comerciantes de las condiciones del mercado y las tendencias, tienen la mayor posibilidad de éxito. El comercio de opciones es tanto una ciencia como un arte. Este libro muestra cómo aplicar ambos al efecto máximo. Sheldon Natenberg comienza con el modelo de precios de opciones y luego se mueve hacia la volatilidad y los griegos. La volatilidad es un tema complicado y Natenberg ofrece un gran comienzo a medida que lo divide en principios fáciles de entender. También cubre más en spreads y específicamente en spreads de volatilidad. Un diferencial de volatilidad es un diferencial que es delta-neutral, sensible a los cambios en el precio del subyacente, sensible a los cambios en la volatilidad implícita y sensible al paso del tiempo. Comprar Opción Volatilidad y precios en Amazon La Opción Traders Hedge Fund por Mark Sebastian Ahora que hemos encontrado los libros que necesitamos para los conceptos básicos de opciones y los temas más avanzados permite profundizar en algunos detalles. El Option Traders Hedge Fund es un gran libro para gestionar una cartera de opciones de corto plazo. No dejes que el título te asuste, esto no está orientado hacia los fondos de cobertura. La breve descripción: En este libro, un administrador de fondos de cobertura y un entrenador de operaciones de opciones le muestran cómo obtener opciones de venta de ingresos estables y confiables al administrar sus operaciones de opciones y ejecutar su cartera de opciones como un negocio real con retornos consistentes y constantes. Repleto de ejemplos del mundo real, los autores le muestran cómo administrar su propio fondo de cobertura de un hombre y obtener ganancias consistentes de vender opciones aplicando el marco básico y el modelo de negocio fundamental y los principios de una compañía de seguros. Este marco le ayuda a aplicar su estrategia de negociación de opciones a un modelo de negocio sólido y predecible con retornos consistentes. Para alguien que tiene algún conocimiento de las opciones comerciales y quiere convertirse en un generador de ingresos consistente. Mark Sebastian detalla las estrategias usadas para ejecutar una cartera de opciones cortas, tales como spreads verticales, cóndores de hierro, mariposa de hierro, spreads de tiempo y spreads de relación. Él detalles de cómo construir una cartera y ejecutarlo como una compañía de seguros (porque la venta de crédito de opción es como vender seguros). Embalado con su experiencia de la planta de negociación que usted puede ver cómo los encargados del mercado manejan la gerencia de riesgo, la ejecución del comercio, y los Griegos. Los inversionistas de la Opción Traders Hedge Fund en las Opciones de Negociación de Amazon Griegos: Cómo el tiempo, la volatilidad y otros factores de precios impulsan los beneficios Si usted va a ser un comerciante de la opción que necesita para conocer a sus griegos y no hay libro mejor que Opciones de Trading Griegos: cómo el tiempo, la volatilidad y otros factores de precios generan beneficios. Los griegos van a decirle cómo se mueve su precio de opción como los movimientos subyacentes (delta), el paso del tiempo (theta), el movimiento de volatilidad (vega) y el cambio en las tasas de interés (rho). Una descripción rápida: El mercado de opciones siempre está cambiando, y con el fin de mantenerse al día con él, necesita el greeksdelta, gamma, theta, vega y rhowhich son las mejores técnicas para valorar las opciones y la ejecución de operaciones independientemente de las condiciones del mercado. En la segunda edición de Trading Options Greeks, el veterano operador de opciones Dan Pasarelli pone estas herramientas en perspectiva al ofrecer nuevas ideas sobre el comercio y valoración de opciones. Una guía esencial para profesionales y aspirantes a comerciantes, este libro explica a los griegos en un estilo sencillo y accesible. Demuestra con habilidad cómo se pueden utilizar para facilitar las estrategias comerciales que buscan beneficiarse de la volatilidad, la decadencia del tiempo o cambios en las tasas de interés. A lo largo del camino, hace uso de nuevos gráficos y ejemplos, y discute cómo la aplicación adecuada de los griegos puede conducir a precios más precisos y el comercio, así como alertar a una gama de otras oportunidades. Al igual que Mark Sebastian, Dan Passarelli pasó tiempo en el suelo por lo que su experiencia viene como un creador de mercado. Dan comienza con los fundamentos griegos, pero rápidamente se mueve en los temas más avanzados como los spreads, la volatilidad y en realidad el uso de los griegos en su comercio. Comprar Trading Options Greeks en Amazon Trading Opciones: La realidad oculta por Charles Cottle Continuando con nuestros temas avanzados que vamos derecho en Opciones de comercio: La realidad oculta. Seremos los primeros en admitir que este libro va a ser el más difícil de superar. La escritura será más difícil de seguir por lo que un par de pases a través de este libro es necesario. Sin embargo, seguimos recomendando este libro porque va a cubrir un rango más amplio y más amplio de temas de opciones. Charles se ocupa de la opción de sintéticos, put-call paridad, cobertura híbrida y ajustes. El libro enseña a los lectores cuando se hace necesario un ajuste y con qué ajuste ir. Ayuda a sacar la emoción de la negociación y convertirla en un proceso más mecánico. Opciones de compra Trading: The Hidden Reality on Amazon Libro de Bonos: Opciones de Aprendizaje eBook (free) El eBook de Learn Options es un gran libro de referencia para mantenerlo a mano. Cada estrategia de la opción se presenta detalladamente. Ahora usted puede girar rápidamente la página y ver el beneficio máximo, la pérdida máxima, el punto de equilibrio, los requisitos de margen y el gráfico de ganancias y pérdidas para cada estrategia de opción. También habla brevemente sobre la historia de las opciones para que tenga una idea de lo que está trabajando y su origen. El libro también se mueve en los temas más avanzados como los griegos y la volatilidad. Un punto de referencia clave es la Hoja de trucos griega presentada en la parte posterior del libro. Esta es una gran referencia a tener, ya que la lista de cada estrategia de opción y los griegos asociados con ella y cómo afectan a la posición. Qué libro te ha ayudado con opciones Háganos saber en los comentarios. Una realidad oculta de opciones verticales se propaga Algunos comentarios en mi artículo sobre los mal entendidos VIX estaban discutiendo los mejores libros y sitios web sobre las opciones. Uno de esos comentarios. Por el biovirus, sugirió el comercio de opciones: La realidad oculta de Charles M. Cottle como uno de los mejores, pero que fue escrito de una manera Gurdjieffesque. Confieso que no sé exactamente lo que significa Gurdjieffesque, pero he leído el libro, y es ciertamente esotérico. Es muy difícil de conseguir a través, pero la forma en que el autor presenta conceptos de opciones puede ser valioso para algunos. Heres una de las realidades ocultas No es realmente todo lo que oculta, sólo otra forma de ver vertical se extiende. Mal presentar el concepto en términos de un Netflix (NASDAQ: NFLX) el comercio que no lo recomiendo, pero estoy usando simplemente como un ejemplo. Bullish en Netflix tal vez comprar un 90/100 Call Spread El 1 de noviembre, Netflix cerró a 80,09. Digamos que usted piensa que la acción va a subir quizás a 100 a mediados de diciembre. A partir del cierre, usted podría haber comprado la llamada del 90 de diciembre y vendido la llamada del diciembre 100 para un débito neto de 222. Hay 10 puntos entre las huelgas, así que la mayoría de este diferencial de la llamada del out-of-the-money podría valer Es 1.000 - o un beneficio neto máximo de 788. Eso es esencialmente un riesgo 2 para hacer 7 escenario. . O vender el 70/60 poner propagación en lugar tal vez Im alcista en NFLX, también, pero decido vender un equivalente poner propagación. Podría vender el 70 de diciembre poner y comprar el 60 de diciembre puesto para un crédito neto de 216. Porque estoy recaudando el crédito, thats el beneficio máximo. Pero hay 10 puntos entre las huelgas, así que podría terminar teniendo que toser hasta 1.000 para cerrar la propagación o una pérdida neta de 784. Así que he creado un riesgo 7 para hacer 2 escenario. Eso suena bastante crummy, pero permite echar un vistazo a las características de estos dos spreads. Estos gráficos muestran el beneficio neto de estos dos diferenciales en varios momentos hasta su vencimiento. Una cosa a tener en cuenta es que el spread de la llamada pierde dinero con el tiempo a menos que las existencias se eleven a más de 95 o así. De lo contrario, theta negativo trae el valor del spread hacia abajo. La propagación de put, sin embargo, gana en valor si el stock se mantiene por encima de 70 o así. Mientras el precio se mantenga por encima de ese nivel, este diferencial tiene teta positiva. También tenga en cuenta que este spread podría ser posiblemente cerrado como una pérdida neta de quizás 220 o menos, incluso si el stock cae cerca de vencimiento. No hay garantías, por supuesto, pero si asume que podría actuar con la suficiente rapidez, ese riesgo 7 para hacer 2 escenario podría ser visto como aproximadamente riesgo 1 a hacer 1. (Sin embargo, voy a señalar que sin duda tiene que pagar un extra Comisión para cerrar mi propagación puesta, pero la extensión de la llamada podría simplemente expirar sin valor.) ¿Dónde el dinero va? Vamos a decir que la acción no hace absolutamente nada. Muy improbable en el caso de Netflix, pero permite hacer esa suposición por el momento. Heres lo que estos dos se extiende con el tiempo si la población se fue a ninguna parte. Tenga en cuenta que las pérdidas de propagación de llamadas a la decadencia del tiempo se corresponde aproximadamente con el dinero generado por el deterioro del tiempo en la propagación de put. El autor Charles Cottle de los libros diría que la prima de una extensión esencialmente consigue vertida en la otra extensión opuesta. Ahora imagine cada posible expansión vertical en la cadena de opciones con teta negativa como si tuviera una extensión vertical equivalente, pero opuesta, que tenga teta positiva. ¿Es esto una realidad oculta? No realmente. Las opciones y sus precios están a la vista. Pero la forma en que Cottle me presentó me dio uno de esos momentos de aha cuando primero conseguí el libro. Divulgación: No tengo posiciones en ninguna de las acciones mencionadas y no tengo planes de iniciar ninguna posición dentro de las próximas 72 horas. Negociación de Opeas: La Realidad Oculta (Revista de Libros) Trading de Opciones: La Realidad Oculta por Charles M. Cottle 430 pp. RiskDoctor, Inc. ¿Quiere leer uno de los libros de opciones más difíciles y más gratificantes publicados en la edición de Opciones de lectura: The Hidden Reality de Charles M. Cottle. Actualmente, lo califico como el número uno en la categoría avanzada de opciones comerciales generales. Además de la riqueza de material en el libro, me gusta Cottles franqueza, humor y honestidad. Cottle se centra en un ojo humorístico y autodespreciado en su historia 8220Missing the Hedge.8221 Esta historia tiene Cottle literalmente corriendo alrededor de la fosa SampP tratando de cubrir su posición de opciones y bloquear un beneficio a través de la compra de 100 contratos futuros SampP. Mientras tanto, cada minuto que toma le hace perder miles de dólares en ganancias. Hey Terry Perder dinero no es gracioso ¿Tomaste esa línea de Stephen Stills del álbum de Four Way Street en vivo de Crosby, Stills, Nash y Young Stills estaba en el escenario calentándose para su siguiente canción (recuerda, es un concierto en vivo) tarareando Sintoniza con su blues acústico lame cuando un miembro de la audiencia se ríe. Stills, sin perder un ritmo continúa su blues licks y dice en su profunda voz sureña, One thing the blues aint is funny. No Usted no tomó la línea de Stills OK, Terry, dejar de digresión y responder a la pregunta implícita del hombre. Perder dinero puede ser divertido si le pasa a otra persona en circunstancias humorísticas. Hey No me miras así Es la historia de Cottles, después de todo. Y para darle a Cottle el debido crédito por su humor, después de contar su historia, escribe, Las lecciones del ejemplo anterior son: Si alguna vez te encuentras sonriendo después de un oficio, puede ser ya demasiado tarde para salir. Tendrá que leer el libro para escuchar su segunda lección más importante. Y para los entusiastas de la cocina, Cottle no menciona el rodillo de jalea (Pssst Terry Thats un término de opción profesional oh). Espera un minuto En la página 183, él habla sobre la síntesis de un rollo de jalea. No seas estúpido, Terry, eso no es de clase de cocina, es de laboratorio de química. Para la mente de ofender, aquí está un listado de capítulo (títulos acortados): 1. Sintéticos 2. Ajustes 3. Tuercas y pernos de opciones 4. Strangles y Straddles 5. Verticals y collares 6. Wingspreads 7. Multi-Expiration Spreads 8. Market Makers Insights 9. Hedging Híbrido 10. Inclinar 11. Opción Diálogo y Epílogo. Este libro es un paquete de 430 páginas. ¿Cómo sabes que Cottle es honesto Puhleeze Él es el Doctor de Riesgo (entre Dan Aykroyd interpretando al Dr. Detroit y una cita apta de la canción El Doctor te verá ahora por Stephen Stills (él de nuevo), ¿Qué dices cuando dijiste Cottle entrena a los comerciantes profesionales (los creadores de mercado en el piso, los creadores de mercado de la pantalla, los gestores de fondos de cobertura, prop Comerciantes y compradores de mercado).Por favor, haga clic en el enlace en mi blog si usted está interesado en Charles Cottles libre curso de cinco días opciones. En resumen, si este libro es demasiado difícil para usted, enojarse en Cottle, no yo.