Trading Djx Options

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Por favor, deshabilite su bloqueador de anuncios (o actualice su configuración para asegurarse de que se habilitan javascript y cookies) para poder continuar proporcionándole las noticias de primera clase del mercado. Y los datos que ha llegado a esperar de nosotros. Dow Jones Índices Índices Industriales Índice Opciones Cómo negociar Opciones de índice DJIA Si usted es alcista en el DJIA, puede beneficiarse de un aumento en su valor mediante la compra de Dow Jones Industrial Average (DJX) opciones de compra. Por otro lado, si usted cree que el índice DJIA está a punto de caer, entonces las opciones de venta de DJX se deben comprar en su lugar. El siguiente ejemplo muestra un escenario donde se compra una opción de compra de DJX cerca del dinero en previsión de un aumento en el nivel del índice DJIA. Tenga en cuenta que, por motivos de simplicidad, los costos de transacción no se han incluido en los cálculos. Ejemplo: Comprar opción de compra de DJX (una estrategia alcista) Usted observó que el nivel actual del índice DJIA es 7,776.18. El DJX se basa en 1 / 100th del índice subyacente de DJIA y por lo tanto negocia en 77.76. Una opción de compra de DJX de casi un mes con un precio de huelga cercano de 78 se cotiza en 5,18. Con un multiplicador del contrato de 100.00, la prima que usted necesita pagar a poseer la opción de la llamada es así 518.00. Suponiendo que por el día de vencimiento de la opción, el nivel del índice subyacente DJIA ha aumentado en 15 a 8.942,61 y, en consecuencia, el DJX se cotiza ahora en 89,43, ya que se basa en 1 / 100th del índice DJIA subyacente. Con el DJX ahora significativamente más alto que el precio de ejercicio de la opción, su opción de la llamada ahora está en el dinero. Al ejercer su opción de compra, recibirá un monto de liquidación en efectivo que se calcula utilizando la siguiente fórmula: Monto de Liquidación en Efectivo (Diferencia entre el Valor de Liquidación del Índice y el Precio de Ejercicio) x Multiplicador de Contrato Así usted recibirá (89.43 - 78.00) x 100 1.142.61 Desde el ejercicio de opción. Deduciendo la prima inicial de 518.00 que pagó para comprar la opción de compra, su beneficio neto de la estrategia de llamada larga vendrá a 624.61. Beneficio en DJX largo 78 Opción de compra Cuando DJIA en 8,942.61 Ingresos del ejercicio de la opción En la práctica, no es generalmente necesario ejercitar la opción de la opción del índice para tomar beneficio. Puede cerrar la posición vendiendo la opción de compra de DJX en el mercado de opciones. Los ingresos de la venta de la opción también incluirán cualquier valor de tiempo restante si todavía queda algún tiempo antes de que expire la opción. En el ejemplo anterior, ya que la venta de opciones se realiza el día de vencimiento, prácticamente no queda ningún valor de tiempo. La cantidad que recibirá de la venta de la opción de DJX seguirá siendo igual a su valor intrínseco. Riesgo de Downside Limitado Una ventaja notable de la estrategia larga de la llamada del promedio industrial de Dow Jones es que la pérdida máxima posible es limitada y es igual a la cantidad pagada para comprar la opción de la llamada de DJX. Supongamos que el índice DJIA se había reducido en 15 en lugar de eso, empujando el DJX a 66.10, que está muy por debajo del precio de la opción de 78. Ahora, en este escenario, no tendría ningún sentido en absoluto ejercer la opción de compra como lo hará Resultan en pérdidas adicionales. Afortunadamente, usted está celebrando un contrato de opción, y no un contrato de futuros, y por lo que no están obligados de todos modos. Usted puede dejar que la opción vence sin valor y su pérdida total será simplemente la prima de la opción de compra de 518.00. Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que comience a operar de verdad, sus primeras 100 operaciones serán sin comisiones (Asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y cotizar el código de promoción 60FREE durante la inscripción) Index Option Trading He mencionado la opción de índice de comercio en un número de mi otro Páginas, especialmente el comercio de las páginas de la semana. ¿Qué significa esto? Puede que haya oído hablar de opciones de índices y haber sido intimidado por la idea. Quiero tomar una página aquí y cubrir lo que es un índice y cómo la opción en el índice de comparar con las opciones regulares. Qué es un índice Un índice no es más que una colección de acciones reales que generalmente se agrupan en torno a algún tipo de sector de la industria o de productos básicos. A menudo se usan para medir el desempeño del amplio mercado o del sector o mercancía que representan. Algunos ejemplos incluyen el SPX, que es una representación de la valoración de las acciones en el SampP 500. Esto sería un amplio índice de mercado. El SOX, el índice de los semiconductores es un ejemplo de un índice sectorial mientras que el OIX, el índice del petróleo es un ejemplo de un índice relacionado con los productos básicos. La forma en que se valora un índice varía. Algunos índices son lo que se conoce como precio ponderado cuando el valor del índice es esencialmente la suma del valor total de un número igual de acciones que componen ese índice. Otra aproximación a la valoración se conoce como pesaje de capitalización. En este enfoque, la capitalización total de cada una de las acciones en el índice sumado y dividido por una cantidad de divisor que reduce ese total a un número razonable. Es importante entender la diferencia, ya que esto puede afectar el movimiento del índice de varias poblaciones, sobre todo cuando son acciones de mayor precio. Opciones de índice Muchos (pero no todos) los índices de opciones comerciales. En términos generales, la opción de índice de comercio no es muy diferente de las opciones comerciales en acciones. El precio de la opción se deriva del precio y la volatilidad del índice subyacente. En la mayoría de los casos por contrato todavía representa 100 acciones del índice subyacente. Hay algunas diferencias clave con las opciones de índice. En su mayor parte, las opciones que comercializamos en acciones son opciones de estilo americano. Otro estilo de opciones que se encuentra a menudo en el comercio de opción de índice es opciones de estilo europeo. Estilo europeo vs opciones de estilo americano Heres la línea de fondo con opciones de estilo europeo. El comprador del contrato no podrá ejercer con anticipación. Lo que esto significa para un vendedor de opciones es que no tienen que preocuparse por la asignación temprana, un problema potencial si una posición corta obtiene en el dinero. La mayoría (pero no todas) las opciones de índice son de estilo europeo. Los ejemplos incluyen opciones en el RUT (Russell 2000), SPX (SampP 500), NDX (Nasdaq 100), DJX (Dow Jones 30). Hay muchos otros también. Puede encontrar una lista más completa aquí. Expiración y liquidación de opciones A diferencia de la mayoría de las opciones, que cesan de operar el tercer viernes y caducan y liquidan el sábado al mediodía, las opciones de índice son bastante diferentes. No entender la diferencia entre los dos puede ser peligroso para su cuenta de comercio. La mayoría de las opciones de los índices cesan de operar al cierre de los negocios el tercer jueves antes del tercer viernes. El valor de liquidación se calcula sobre la base del precio de apertura de cada uno de los componentes del índice el viernes por la mañana. No se basa en la marca de apertura del índice en ese viernes por la mañana, aunque puede ser aproximadamente el mismo precio. El valor de liquidación para cada uno de los índices normalmente no se informará hasta varias horas más tarde. ¿Por qué este tipo de comportamiento plantean posibles problemas Permítanme decirles lo que sucedió a uno de mis oficios en el NDX. Yo había vendido un corto poner propagación que estaba haciendo muy bien, aunque no había alcanzado mi precio de cierre objetivo. Jueves por la noche, el mercado se cerró y el NDX todavía estaba por encima de mi ataque corto. El viernes por la mañana hubo algunas noticias que causaron una fuerte venta y en el mercado abierto, NDX se redujo. Eso es justo, alrededor de 25 y ahora Im en el dinero por 5. Para empeorar las cosas, a mediados de la mañana, el mercado había recuperado gran parte de la brecha hacia abajo y la posición habría expirado con el dinero se había liquidado el sábado como la mayoría de las opciones hacer. Aprendí 2 lecciones importantes de esto. 1) Saber cómo las opciones que son el comercio realmente se comportan y 2) Nunca mantenga una opción hasta la expiración. Las opciones del índice de liquidación en efectivo se liquidan en efectivo. Eso significa que si una cesión se llevara a cabo, no se vería obligado a comprar o vender el índice (dependiendo de si es una asignación de poner o llamar). Tendría que pagar en efectivo. Déjame dar un ejemplo. Digamos que he vendido un 550 desnudo puesto en la RUT (no es una buena idea por cierto) con el RUT que cotiza en 580. Digamos que los jueves cerca, RUT se está negociando a 560 y he decidido aguantar la expiración (otra mala idea ). El viernes por la mañana, las malas noticias salen antes de que se abra el mercado y las brechas de RUT abajo 15 tienen un valor de la liquidación de 545. No se asignarán las partes de la RUT porque no hay acción real. En su lugar, se me exigirá que pague la diferencia entre el precio que me pusieron el RUT por (550) y el precio de liquidación (450). Eso significa que debo pagar al titular de la opción 5 (o 500) por cada contrato en esa posición. Ventajas de las opciones de índice Con todos los problemas que he enumerado anteriormente, uno podría preguntarse por qué opciones de índice de comercio en absoluto Hay en realidad algunas ventajas de la negociación de opciones de índice. Una ventaja con el comercio de opciones de índice es que el hecho de que son ejercicio de estilo europeo. Eso significa que si hubo un caso en el que la posición fue en contra de mí y yo estaba en el dinero, no estoy en peligro de ser asignado a menos que lo mantenga hasta la expiración. Una de las ventajas clave del comercio de opciones de índice de base amplia es el tratamiento fiscal que viene con ellos. Esto no pretende ser una discusión de impuestos autorizada, sin embargo la mayoría de las opciones de índices de base amplia se incluyen en la categoría de los contratos de la Sección 1256. Mientras que la mayoría de las otras opciones de comercio caen en la categoría de ganancias de capital a corto plazo (15-35). El tratamiento fiscal para los contratos de la Sección 1256 es 60 de largo plazo y 40 de corto plazo. Esto reducirá la tasa impositiva efectiva a cerca de 23. Para la opción del índice que negocia en volúmenes más grandes, esto puede hacer absolutamente una diferencia. ETFs como un proxy para el índice No sería bueno tener lo mejor de ambos mundos Es decir, la capacidad de negociar contra el mercado más amplio o sector específico y sin embargo no tienen los riesgos asociados con el comercio de opción de índice de los índices sí mismos Hay un Con los ETF (Exchange Traded Funds). No voy a entrar en los detalles de lo que es un ETF, excepto para decir que es esencialmente un stock que está respaldado por las acciones o productos básicos que representa. Esa no es una descripción exacta pero es suficiente para los propósitos de esta discusión. Como con cualquier cosa que el comercio, la comprensión del producto antes de la negociación es una buena idea. Comercio opciones en un montón de productos ETF por varias razones clave. Ellos representan un amplio sector o mercancía que quiero comerciar Se comportan como una acción en casi todos los sentidos Por lo general son muy líquidos y por lo que las opciones son a menudo muy líquido Ver más sobre por qué el comercio de opciones ETF. Sólo para referencia, hay una breve lista de ETFs, el índice de seguimiento y algunas características básicas sobre ellos. QQQQ. Opciones de Trading. Opciones de Trading. QQQQ. Sistema de Trading. QQQO. Operación de opciones. ESPIAR. Opciones. Opciones de QQQQ Opciones del Índice DJX (Dow Jones Industrial Average) Las opciones del Índice Dow Jones Industrial Average (DJX) permiten al comerciante especular sobre la dirección futura del Dow Jones. Desde su introducción en 1997, las opciones de DJX Index han crecido hasta convertirse en una de las opciones de índice más populares. Un contrato de opciones del Índice DJX se basa en el Dow Jones Industrial Average (DJIA), el índice de mercado continuo más antiguo de Estados Unidos (establecido en 1896). Para los inversionistas individuales, el DJIA es probablemente el índice de acciones más conocido del mundo. Compuesto por 30 compañías grandes y financieramente fuertes, el DJIA es el índice más seguido en el mundo, considerado un indicador clave de comercio, representativo del desempeño del mercado estadounidense. El contrato de opciones del índice DJX se calcula como 1/100 del valor actual del DJIA. Por ejemplo, cuando el DJIA se negocia a 10.000, el contrato de opciones del Índice DJX tendrá un precio aproximado de 100. Los precios de la opción de DJX se fijan en intervalos de 100 puntos. Las opciones de DJX Index son populares por varias razones: Atado al DJIA, el índice de acciones más antiguo y más conocido del mundo. Los comerciantes individuales utilizan el DJIA como uno de los indicadores comerciales más ampliamente utilizados del rendimiento general del mercado. Permita a los inversionistas intercambiar una cesta acumulativa de una cartera de 30 acciones. Esto significa que los inversores pueden negociar las opciones del Índice DJX en lugar de tener que analizar e invertir en 30 acciones individuales que conforman el DJIA. Son vehículos comerciales altamente líquidos. Para el acceso instantáneo, regístrese ahora Sólo un comercio ganador podría pagar por su membresía por años en venir. Búsqueda de símbolo Copia de Copyright 2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Al usar este sitio, usted acepta los Términos de Servicio. Política de privacidad y política de cookies. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujeta a condiciones de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. 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